Estimaciones Contables Críticas en la Minería Peruana: preparación de información financiera de acuerdo con NIIF

En el sector minero peruano, la preparación de estimaciones contables y la elaboración de información financiera requieren un conocimiento detallado del modelo de negocio extractivo, así como de las particularidades técnicas y operativas de cada proyecto.

La interacción de variables como la vida útil estimada de las unidades productivas, la evolución geológica del yacimiento, los compromisos contractuales, las exigencias regulatorias (como los marcos del MINEM, etc.), el reconocimiento de ingresos por contratos con clientes y los costos estimados de cierre o sostenimiento, entre otros, obliga a integrar criterios contables con información técnica especializada.

Este proceso exige una participación activa y coordinada entre las gerencias contables-financieras y las gerencias operativas, siendo el juicio profesional un elemento clave para sustentar razonablemente los supuestos claves utilizados y garantizar una valuación adecuada de activos, pasivos y resultados relacionados con las actividades extractivas.

A continuación, se presenta una síntesis de ocho estimaciones contables especialmente relevantes y complejas para las empresas mineras peruanas registradas en la SMV, en el marco de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Su adecuada determinación no solo requiere un sólido conocimiento técnico-contable, sino también una comprensión estratégica del negocio minero y una articulación eficaz entre áreas financieras, operativas, legales y técnicas.

1. Provisión para retiro de activos y cierre de minas (NIC 37)

¿Qué representa?La obligación presente de desmantelar, rehabilitar y cerrar operaciones mineras conforme a normativas ambientales y contratos.

Factores clave: Costos estimados de cierre, vida útil restante, tasas de descuento, inflación, cumplimiento regulatorio.

Especialistas involucrados: Ingenieros de mina, operaciones, proyectos; consultores ambientales, analistas financieros.

Nivel de complejidad: Alta

Revisión: Anual o ante cambios relevantes.

2. Deterioro de activos de larga duración (NIC 36)

¿Por qué es relevante?Garantiza que los activos no financieros no estén sobrevalorados frente a su capacidad de generar beneficios futuros.

Factores clave: Modelos de flujo de caja descontados, precios proyectados de metales, costos, reservas, tasa de descuento.

Especialistas involucrados: Valuadores, economistas, financieros, auditores.

Nivel de complejidad: Alta

Revisión: Al menos anual o cuando existan señales de deterioro.

3. Estimación de vida útil y valor residual de activos (NIC 16)

¿Qué impacto tiene?Afecta directamente la depreciación contable y, con ello, el resultado financiero y la planificación de inversiones.

Factores clave: Condiciones operativas, mantenimiento, reemplazo tecnológico, duración estimada del proyecto.

Especialistas involucrados: Gerencia de operaciones y Gerencias financiero-contables.

Nivel de complejidad: Media-Alta

Revisión: Anual.

4. Valorización de activos por derecho de uso y pasivos por arrendamientos (NIIF 16)

¿Por qué es clave?Impacta directamente la presentación financiera al reconocer, para la mayoría de los arrendamientos, un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento. Esto modifica los indicadores financieros, afecta el EBITDA y requiere la imputación de depreciación y gasto financiero.

Factores clave: Duración del contrato arrendado, tasa incremental de endeudamiento del arrendatario, pagos variables, opciones de renovación o cancelación anticipada, y condiciones contractuales con impacto económico sustancial.

Especialistas involucrados: Contadores financieros, asesores legales, equipo de tesorería o planificación financiera.

Nivel de complejidad: Media-Alta

Revisión: Anual o ante modificaciones contractuales significativas, como renegociaciones, prórrogas o cambios en las condiciones económicas del arrendamiento.

5. Valor razonable de instrumentos financieros y derivados (NIIF 9 y NIIF 13)

¿Qué implica?Refleja la correcta valoración de coberturas financieras frente a riesgos de tipo de cambio, tasa de interés o precio de commodities.

Factores clave: Modelos de valoración, inputs de mercado, jerarquía de valor razonable (Nivel 1 a 3).

Especialistas involucrados: Analistas financieros, expertos en derivados.

Nivel de complejidad: Alta

Revisión: Trimestral o mensual.

6. Provisiones por litigios y pasivos ambientales (NIC 37)

¿Qué se considera?Posibles salidas de recursos por conflictos legales o responsabilidades ambientales identificadas.

Factores clave: Probabilidad de ocurrencia, estimación de montos, análisis legal y técnico.

Especialistas involucrados: Abogados, peritos ambientales, asesores legales, contadores, financieros.

Nivel de complejidad: Media-Alta

Revisión: Semestral o cuando surjan novedades.

7. Impuesto a la ganancias corriente y diferido (NIC 12)

¿Cuál es su impacto?Incorpora el efecto tributario de las diferencias temporarias y proyecciones fiscales, clave para la planificación financiera. En nuestra experiencia, muchas empresas mineras subestiman la complejidad de proyectar escenarios fiscales futuros cuando existen regímenes especiales o contratos de estabilidad tributaria.

Factores clave: Reconciliación contable-tributaria, tasas impositivas futuras, compensación de pérdidas tributarias, entre otros.

Especialistas involucrados: Gerencia contable-financiera, contadores tributarios, asesores tributarios.

Nivel de complejidad: Media-Alta

Revisión: Trimestral y anual.

8. Evaluación de activos de exploración y evaluación (NIIF 6)

¿Qué define?Determina si los desembolsos capitalizados pueden mantenerse o deben ser dados de baja por falta de viabilidad técnica o económica.

Factores clave: Resultados de perforaciones, intención de continuar con la exploración, acumulación de costos.

Especialistas involucrados: Geólogos, gerentes de exploración, Gerencia contable-financiera

Nivel de complejidad: Alta

Revisión: Al menos anual.

  

En el sector minero, las estimaciones contables no se limitan a ser ejercicios numéricos; son el resultado de juicios técnicos complejos que integran información operativa, financiera y regulatoria. Cada estimación refleja una posición estratégica de la empresa frente a la incertidumbre y los riesgos propios de la actividad extractiva, y su adecuada formulación tiene un impacto directo en la calidad y utilidad de los estados financieros.

Para la alta dirección y los usuarios de la información financiera, contar con estimaciones bien sustentadas es esencial para evaluar el desempeño real del negocio, proyectar escenarios futuros y tomar decisiones con fundamento técnico y económico.

Su confiabilidad depende de la capacidad de la organización para integrar equipos multidisciplinarios, mantener sistemas de información robustos y aplicar procesos de revisión y validación que estén alineados con las mejores prácticas contables y con la evolución del proyecto minero.

La gestión contable en minería, por tanto, debe ser entendida como un pilar estratégico que conecta la operación con la transparencia financiera y la creación de valor sostenible.

CPC Eduardo Lay Vergara Socio de Consultoría en BKR Santivañez